라파포트 그룹의 마틴 라파포트 회장이 다이아몬드 산업에 대한 압박이 계속될 것이라고 경고했다. 지정학적 위기와 랩 그로운 다이아몬드의 인기 상승이 시장의 기본 구조를 바꾸어 놓을 것이라는 경고다.

라파포트는 9월 말에 열린 웨비나에서 “앞으로 1~2년간 우리 산업은 여러 위험을 겪게 될 것이다. 천연 다이아몬드 산업이 합성석의 거센 도전을 받아 비즈니스 포지션을 전환하게 되면서 전례 없는 변화가 일어날 것이다.”라고 말했다.

2023년 다이아몬드 산업 실적은 크게 하락했다. RAPI(랩넷 다이아몬드 가격지수)를 보면, 10월 2일의 1캐럿 다이아몬드 나석 지수는 연초 대비 20% 하락했다. (몇 달 전부터 RAPI 하락 폭이 커지기 시작했다.)

라파포트는 “매우 무서운 일이다. 신중하게 움직여야 한다.”라며, “연마업체들이 원석 수입을 축소하는 등의 대응을 하고 있기 때문에 현 시장 트렌드가 4사분기에도 계속될지는 불분명하다.”라고 말했다.

9월 말에 인도 업계는 앞으로 두 달 동안 원석 수입을 자발적으로 중단할 것이라고 발표했다. 올해 들어 지금까지 드비어스의 원석 매출은 28% 감소했다. 3회의 사이트가 남은 현재 상황으로 볼 때 올해 전체 매출은 40억 달러로 예상된다. 작년 매출은 57억 달러였다.

미국 시장이 관건 

라파포트는 시장 둔화에 영향을 미친 요인을 세 가지로 정리했다. 합성석의 위협에 더해, 경제 침체가 불안감을 조성했고, 높은 금리와 인플레이션이 소비자 지출에 영향을 미쳤다는 것이다. 지정학적 환경 변화는 시장의 역학에 막대한 영향을 미치고 있다.

경제 제재는 점차 확산될 것이다. 러시아뿐만 아니라 중국과의 관계도 고려해야 하며, 미국에도 제재가 가해져 달러화가 영향을 받게 될 수도 있다. 그렇게 되면 중국 시장 전망은 불투명해지고 진짜 돈은 미국에 남게 될 것이다.

9월 말 발표된 드비어스 다이아몬드 인사이트 리포트에 따르면 2022년에 미국의 다이아몬드 주얼리 매출은 2% 증가한 477억 달러를 기록한 반면, 글로벌 주얼리 매출은 전년과 같은 수준인 865억 달러를 기록했다. 중국 시장 매출은 11.2% 감소한 88억 달러로 추정된다.

라파포트는 불확실성이 높은 시기에도 시장 점유율이 55%에 달하는 미국이 주도적인 역할을 해야 한다고 말했다. 또한 “높은 금리와 인플레이션이 가처분 소득을 압박하고 있지만 시장 변화의 원인은 다른 곳에 있다. 경제적 요인이 전략상의 혼란과 잡음을 가져오기는 했지만, 변화의 가장 큰 원인은 각국 정부의 상호 제재, 합성석의 도래 등이다.”라고 말했다.

소매 범죄 

몇 년 전부터 랩 그로운 스톤의 인기가 상승하며 소매 주얼리 상점의 다이아몬드 매출에서 합성이 차지하는 비율이 커지고 있다. 미국 최대 주얼리 프랜차이즈 업체인 시그넷 주얼러스의 CEO 지나 드로소스는 최근 실적 발표장에서 “시그넷의 전체 다이아몬드 상품 구성에서 합성 다이아몬드가 차지하는 비율은 10% 중반이다.”라고 말했다.

또한 트렌드 분석업체 테노리스(Tenoris)의 공동 창업자 에단 골란에 따르면 랩 그로운 스톤은 미국의 주얼리 전문 체인점들이 7월에 판매한 다이아몬드 나석의 절반과 다이아몬드 주얼리의 6.5%를 차지했다. 드로소스는 “예산을 염두에 둔 소비자들이 좀 더 큰 사이즈와 품질의 구매가 가능한 랩 그로운 다이아몬드를 선택하고 있다. 주얼리 상인들이 평균적으로 얻게 되는 마진과 거래 가격 역시 천연 다이아몬드보다 합성이 더 높다.”라고 말했다.

라파포트는 “이러한 추세라면 천연 다이아몬드 시장의 일부 영역이 합성석으로 인해 축소되거나 아예 사라질 수도 있다.”라고 말했다. 합성 다이아몬드가 지난 1년간 얻은 가장 큰 성과는 예물과 약혼반지 시장에서 일어났다. 하지만 라파포트는 랩 그로운 스톤의 가치가 계속 떨어질 경우 예물 시장을 잃게 될 것이라고 예상했다. 대신 패션 주얼리 산업을 접수하게 될 것이다. 다만 현재로서는 예물 시장이 합성석의 공격을 받고 있고 이는 소비 행태에 지속적인 영향을 미칠 가능성이 있다. 주얼리 상점들은 (천연 여부가 중요하지 않다며) 합성석 상품을 밀어붙임으로써 밀레니얼 세대와 Z세대 소비자들에게 약혼반지 예산을 줄이라고 설득하고 있다.

이에 대해 라파포트는 “이것은 범죄다. 상식 밖이다. 역풍이 일 것이다. 결혼을 원하는 여성들이 생각하는 관계의 시나리오가 천연 다이아몬드와 연결되어 있기 때문이다. 소비자들이 돈을 더 낼 가치가 있다고 느낀다면, 그리고 뭔가 의미 있는 것을 선물하기를 원한다면, 최선의 선택은 진짜 다이아몬드다.”라고 말했다.

상점들, 합성석만으로는 유지 안 돼

라파포트는 “현 가격 격차가 합성석에게 유리하게 작용한다는 점은 알고 있다. 예를 들어 2캐럿, F컬러, VVS2 등급의 천연 다이아몬드와 동일한 스펙의 합성 스톤의 유통 체인의 여러 단계별 원가와 판매 가격을 비교해 보자. 주얼리 상인이 얻을 수 있는 마진은 천연 다이아몬드 판매 시 24%, 합성 스톤 판매 시 83%다. 게다가 소매가 격차로 소비자들이 아낄 수 있는 금액은 3만 1,104달러에 달한다.

라파포트는 “주얼리 상인의 입장에서는 돈이 되고 소비자 입장에서는 돈을 아낄 수 있다. 모든 사람들이 합성석 쪽으로 뛰어드는 것도 이해할 만하다. 하지만 가격이 떨어지고 있으므로 이 수치도 하락할 것이다.”라고 말했다. 또한 앞으로 합성석의 가격이 많이 떨어지면 높은 마진에도 불구하고 순수입이 줄어 주얼리 상점의 생존에 충분하지 않게 될 것이라며, “주얼리 상점은 합성석만으로는 살 수 없다.”라고 강조했다.

더불어 가격을 이유로 합성석을 판매하는 주얼리상들이 소비자들에게 합성석의 예상되는 가치 하락을 언급하지 않을 경우 윤리적 문제가 될 수 있다고 말했다. 또, “합성석이 천연석과 완전히 동일한 상품이라고 말하는 사람들이 있다. FTC(미국 연방거래위원회) 역시 합성석이 좋은 상품이라고 적시했다. 상품에 적절한 명시가 이루어지면 좋겠다.”라고 말했다. 라파포트는 FTC 측에 주얼리 상점이 합성석 판매 시 예상되는 가치 하락을 명시하도록 해달라는 청원을 넣을 준비 중이다.

다이아몬드는 특별해 

라파포트는 랩 그로운 다이아몬드 부문의 중심축이 예물과 패션 주얼리 부문이기 때문에 사치품으로서의 천연 다이아몬드의 포지션이 오히려 장기적으로 크게 강화될 수 있을 것이라고 생각한다고 말했다.

라파포트는 “드비어스가 상품의 포지션 유지를 원한다면 천연 다이아몬드 마케팅에 대한 투자를 늘려야 한다. 최근 연말 시즌 천연 다이아몬드 홍보용으로 투자를 약속한 2,000만 달러보다 더 많은 돈을 투입해야 한다.”라며, “관건은 파인 주얼리 시장 장악력이다. 사치품 시장 장악도 가능하다.“라고 말했다.

한편, 좋은 마케팅을 통해 스스로를 어느 정도 방어할 수 있겠지만 마케팅에 전적으로 의존할 수는 없다. 상인 스스로가 적절하게 다이아몬드를 팔아야 하며, 가격에 의존한 판매는 지양해야 한다.

라파포트는 ”진짜 다이아몬드 시장은 괜찮을 것이다. 하지만 우리 역시 다이아몬드의 특별함을 파는 방법을 배워야 한다. 가격에만 관심이 있는 고객들은 진짜 다이아몬드를 소유할 자격이 없다. 이런 사람들은 스와로브스키로 보내야 한다. 비싼 상품을 파는 것을 두려워해서는 안 된다. 다이아몬드가 모든 사람을 위한 것이 아님을 깨달아야 한다. 여러분은 특별하며 여러분의 다이아몬드도 특별하다는 점을 잊어서는 안 된다.”라고 말했다.

출처 : 라파포트 뉴스

제공 : 귀금속경제신문